全球油籽市场：巴西南方洪水，美国中西部多雨，油籽价格上涨

 

　　周五芝加哥期货交易所（CBOT）的7月大豆期约报收12.15美元/蒲，比一周前上涨3.21%；5月船期的美湾大豆均价为每蒲12.5275美元，上涨3.49%；7月豆粕报收每短吨372.2美元，上涨8%；7月豆油报收每磅43.08美分，下跌5.4%；泛欧交易所8月油菜籽期约报收469.75欧元/吨，上涨2.2%；洲际交易所7月油菜籽期约报收647加元/吨，上涨2%；阿根廷上河大豆FOB现货报价为每吨443美元（含33%出口税），上涨3.8%。ICE的美元指数报收104.918点，比一周前下跌0.84%。

 

　　暴雨可能导致巴西第二大农业州的大豆产量下降15%

 

　　作为巴西第二大大豆产区，南里奥格兰德州的大豆产量前景正快速恶化，因为大雨中断了收割工作。目前该州还有大约四分之一的豆田尚未收割。在该州的大豆产量连续两年因干旱减产后，人们曾预计2023/24年度该州的大豆产量有望创下历史新高。萨兰迪镇Cotrisal农业合作社谷物部门的负责人莱安德罗·达席尔瓦周五称，暴雨导致整个城市出现积水，低洼地区的耕地被淹，这可能导致南里奥格兰德州的产量降至1900万吨至2000万吨之间。作为对比，巴西国家商品供应公司（CONAB）预计南里奥格兰德州大豆产量为2189万吨，比上年增加68%。南里奥格兰德州的州作物机构Emater预计大豆产量为2225万吨。Emater在周四发布的周报中并未调整产量预测，但指出降雨干扰了大豆收割工作。目前大豆收割已完成76%。CONAB将于5月14日修订全国产量预测。

 

　　Safras & Mercado分析师表示，现在预测损失的确切规模还为时过早，南里奥格兰德州的400万至500万吨大豆产量面临风险。

 

　　国内外需求旺盛，巴西大豆溢价创新高

 

　　巴西布兰达里茨咨询公司顾问弗拉基米尔·布兰达利兹表示，今年迄今巴西大豆出口强劲，推动大豆出口溢价创下历史新高。4月25日，帕拉纳瓜港5月船期大豆的卖方报价比CBOT大豆期价高出15美分/蒲，而买方报价比CBOT大豆期价高出10美分/蒲。而在几个月前，巴西大豆价格要比CBOT大豆期价低了1美元/蒲以上。

 

　　本年度迄今为止，巴西大豆出口已达3230万吨，超过上年同期的3050万吨，也是历史同期最高水平。布兰达利兹预计未来几个月巴西的大豆出口步伐仍将保持强劲趋势。他表示，今年巴西大豆收获开始较早，因此自1月份以来，巴西的豆出口步伐一直非常强劲，尤其是对中国的出口。这有助于过去几周巴西大豆溢价不断攀升。

 

　　巴西家园农商公司（PAN）主管马修·佩雷拉表示，巴西大豆溢价上涨也表明巴西大豆在国际市场上的竞争力依然突出。拿巴西和美国的两大出口港相比，目前巴西大豆FOB价仍比美国供应便宜近4%。由于物流和质量溢价的原因，巴西大豆价格通常比美国供应高出2%，但是亚洲买家（尤其是中国）仍偏爱巴西供应，尤其考虑到目前巴西大豆比美国供应便宜4%。

 

　　佩雷拉还表示，1月份中国大豆进口创下历史新高，其中巴西大豆占到大部分的比重。2月份中国大豆进口创下历史第二高，3月和4月的进口也很强劲。目前中国港口已经有创纪录的船队在卸载巴西大豆。他还补充说，尽管中国港口的大豆库存达到了18个月以来的最高水平，但是中国卖家并未停止采购，因为他们需要大豆。由于中国的需求，他认为今年中国大豆进口量可能会创下历史新高。

 

　　本周阿根廷油籽行业工人罢工结束，但5月份或有更多的罢工活动

 

　　在阿根廷国会下议院批准了米莱总统支持的有争议的改革方案后，阿根廷油籽行业工人周二晚些时候结束了为期两天的罢工。阿根廷主要出口港口的运营经常因为工会工人罢工而陷入瘫痪，扰乱阿根廷的大豆、玉米和小麦的装运。截至到周二晚上，阿根廷出口枢纽罗萨里奥的谷物运输开始恢复正常。SOEA油籽工会秘书长丹尼尔·苏奇表示下周将召开工会会议，讨论接下来的行动。Marex公司的分析师特瑞·莱利表示，5月份阿根廷可能会有更多罢工行动，潜在扰乱这个世界头号豆粕出口国的装运业务。阿根廷出口面临扰乱，提振芝加哥豆粕期货本周大涨8%，创下自1月初以来的最高水平。

 

　　与此同时，阿根廷大豆收获进度仍远远落后于平均水平。布宜诺斯艾利斯谷物交易所本周四表示，阿根廷大豆收获进度为36.2%，一周前25.5%，五年均值48%。

 

　　虽然出现降雨，但美国大豆播种速度仍远超历史均值

 

　　美国农业部作物进展周报显示，截至4月28日，美国大豆播种进度为18%，上周8%，去年同期16%，五年均值10%。市场预期为17%。

 

　　美国全国海洋及大气管理局（NOAA）周六发布的未来72小时降雨云图显示，5月5日到5月8日期间，美国中部继续降雨，雨量普遍在0.75英寸到1.00英寸，降雨尤其集中在衣阿华州、密苏里州、伊利诺伊州和印地安纳州的南半部。未来7天的降雨云图显示，中部地区将继续出现降雨，不过雨量较小，只有到下周六左右，天气才会放晴。

 

　　美国干旱监测报告显示，截至4月30日，美国大豆处于干旱地区的比例为17%，一周前为21%，去年同期20%。不过衣阿华州的长期干旱状况依然严重。目前大豆作物处于干旱的比例为51%，低于一周前的59%，但仍远高于上年同期的39%。

 

　　美国大豆出口销售仍落后于上年同期

 

　　美国农业部出口销售报告显示，截至4月25日当周，美国大豆总销量为42.1万吨，高于一周前的33万吨。2023/24年度迄今大豆销售总量为4191万吨，同比降低17.3%，上周是同比降低17.7%。美国农业部预测年度出口量同比减少14.5%。

 

　　从出口报价来看，5月2日，阿根廷上河地区的大豆报价为435美元/吨，比一周前上涨7美元；巴西帕拉纳瓜港口大豆报价为每吨446美元，上涨12美元；美湾大豆报价为每吨459美元，上涨10美元。

 

　　美国大豆压榨步伐超过实现美国农业部全年目标所需的水平

 

　　美国农业部月度压榨报告显示，3月份大豆压榨量为2.037亿蒲，环比增长5.05%，同比增长2.93%，但是略低于业内平均预期。2月份大豆压榨量为1.939亿蒲，2023年3月份的大豆压榨量为1.979亿蒲。

 

　　3月份的日均压榨量从2月份的669万蒲/日降至657万蒲/日。

 

　　2023/24年度（9月至8月）迄今，美国大豆压榨量累计为13.73亿蒲，比去年同期的13.07亿蒲高出5.05%，而美国农业部预测全年压榨量同比提高近4%。

 

　　如果要想实现美国农业部预测的压榨目标23亿蒲，本年度剩下5个月（4月到8月）的累计压榨量需要达到创纪录的9.05亿蒲，仅仅比去年同期提高1.4%。

 

　　FAO：4月份全球植物油价格创下13个月来最高

 

　　联合国粮农组织（FAO）周五发布报告称，由于肉类价格上涨、植物油和谷物价格小幅上扬，抵消了食糖和乳制品价格下跌造成的影响，4月份世界食品价格指数略有上升，达到119.1点，比调整后的3月份指数上涨0.3%，但比上年同期下跌9.6%。4月份植物油价格指数为130.9点，环比上涨0.3%，达到13个月来的最高水平，原因是葵花籽油和菜籽油价格上涨抵消了棕榈油和豆油价格的小幅下跌。4月份全球棕榈油价格走低，主要受主要生产国的产量季节性增加以及全球进口需求持续低迷的影响。与此同时，全球豆油价格在短暂回升后出现下跌，反映出大豆产量前景看好，南美供应充足。相比之下，国际葵花籽油和菜籽油价格继续上涨，分别受到全球进口需求依然旺盛以及对欧洲部分地区冬季油菜籽产区恶劣天气令人担忧的支撑。

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